Во время написания имени прилагательного "пред(?)пенсионный" мы, затрудняясь перед выбором слитного или раздельного написания, можем мысленно разобрать данное слово по составу либо применить некоторые известные школьные приёмы, которые помогут понять, является элемент "пред" приставкой или предлогом.
Интуитивно понятно, что между "пред" и "пенсионный" некорректно помещать какие-то определения, поэтому "пред" - приставка, пишущаяся слитно с остальной частью слова: "предпенсионный".
Если же нас интересует форма творительного падежа - "пред(?)пенсионным" - то необходимо чётче выяснить, не является ли "пред" аналогом предлога "перед". Если да, то возможны падежный вопрос ("пред каким? перед каким? - пред пенсионным") или определения ("пред вашим пенсионным возрастом"). Однако, вариант "пред" вместо "перед" крайне редок по стилистическим соображениям, поэтому слитное написание ("предпенсионный", "предпенсионным") является практически единственным.
Примеры употребления:
"Этот предпенсионный возраст, в который вошла Элеонора Викторовна, длился уже несколько лет, а на пенсию женщина уходить не собиралась".